2026년 10월 개인투자용 국채: 청약·금리·세후수익·중도환매

2026년 10월 개인투자용 국채는 10월 8~15일 영업일에 청약을 받습니다. 만기별 금리와 1,000만원 예시로 연평균 수익률·연복리율·세후 수령액을 구분하고, 중도환매 및 DC·IRP 계좌에서 확인할 조건을 살펴봅니다.

분석 기준: 2026-10-10 KST. 아래 가격·수치·일정은 해당 기준일의 자료입니다.

먼저 알아둘 핵심 조건

2026년 10월 개인투자용 국채는 청약 기간, 만기까지의 이자, 중도에 돈을 찾는 조건을 함께 읽어야 하는 상품입니다. 금리 숫자만 비교하면 보유기간과 세금의 차이를 놓치기 쉽습니다.

• 청약은 2026년 10월 8일~15일, 영업일 09:00~16:00입니다. 10월 10일 기준으로 공고상 마감 전이며, 휴일에도 접수된다는 뜻은 아닙니다.
• 20년 복리채의 표면금리와 가산금리를 합친 금리는 연 4.950%입니다. 만기 총수익을 20년으로 나눈 약 8.141%와 구별해야 합니다.
• 일반 전용계좌의 장기 국채 분리과세 특례는 요건을 갖춘 5년 이상 국채의 만기 보유에 적용됩니다. 3년물과 중도환매에 같은 혜택을 적용하면 계산이 달라집니다.

아래 금리는 2026년 9월 30일 발표된 10월 발행분의 조건입니다. 다른 달의 청약에 그대로 적용할 수 없으며, 실제 계좌의 신청 가능 상태와 배정 결과는 판매기관에서 확인해야 합니다. 재정경제부 10월 발행계획, 조세특례제한법 시행령 제93조의9

10월 개인투자용 국채 청약 일정과 사는 법

항목	2026년 10월 발행계획
청약 기간	10월 8일(목)~15일(목)
신청 시간	영업일 09:00~16:00
최소 신청금액	10만원, 초과분은 10만원 단위
신청 경로	해당 판매기관 영업점 또는 홈페이지·모바일앱
총 발행 예정액	2,300억원

일반 전용계좌는 미래에셋증권에서, 퇴직연금계좌는 신한은행·하나은행·NH농협은행·미래에셋증권·삼성증권·한국투자증권·KB증권·NH투자증권에서 안내합니다. 은행이나 증권사의 아무 계좌로 곧바로 매수하는 구조가 아니므로, 먼저 전용계좌인지 DC·IRP인지를 확인하는 것이 좋습니다.

신청 순서는 계좌와 매입 가능 종목 확인 → 현금 준비 → 청약 신청 → 배정 결과 확인입니다. 일반 전용계좌는 청약액 전액을 증거금으로 내고, 퇴직연금계좌는 청약액에 해당하는 현금을 계좌 안에 보유하도록 공고되어 있습니다. 신청했다고 요청 금액이 모두 배정되는 것은 아닙니다.

공고는 기간 안의 철회·청약액 변경을 허용하지만, 미래에셋증권 모바일 안내는 금액 변경 시 기존 신청을 취소하고 다시 신청하도록 설명합니다. 마감 직전에 인증이나 취소·재신청을 시작하면 시간이 부족할 수 있습니다. 정부 발행계획 붙임 1, 3~5쪽, 미래에셋증권 청약 안내

만기별 금리: 표면금리와 가산금리 구분하기

종목	발행액(억원)	표면금리	가산금리	복리 계산 금리
3년 이표채	20	3.875%	없음	해당 없음
3년 복리채	30	3.875%	없음	3.875%
5년 복리채	300	4.275%	0.05%p	4.325%
10년 복리채	1,500	4.510%	0.28%p	4.790%
20년 복리채	450	4.520%	0.43%p	4.950%

복리 계산 금리는 표면금리와 가산금리를 더한 값입니다. 예를 들어 20년물은 4.520% + 0.43%p = 4.950%입니다. 가산금리의 %p는 금리에 더하는 폭을 나타내며, 원금이 매년 0.43%만 늘어난다는 의미가 아닙니다.

이 표의 발행액은 계획 수치입니다. 청약 상황에 따라 월간 총액 안에서 종목별 한도가 조정될 수 있습니다. 재정경제부 10월 발행계획, KDI 경제정책자료

1,000만원을 넣으면 만기에 얼마를 받을까?

가정 예시입니다. 원금 1,000만원을 해당 복리채에 넣고 만기까지 보유하며, 국가의 정상 지급과 비용 없음, 10월 공고 금리 적용을 전제로 계산했습니다. 실제 청약·배정·보유 내역이 아닙니다.

만기·종류	세전 만기금액 (원금+이자)	세전 누적 수익률	연복리율
3년 복리채	1,120.8만원	12.081%	3.875%
5년 복리채	1,235.8만원	23.578%	4.325%
10년 복리채	1,596.6만원	59.661%	4.790%
20년 복리채	2,628.1만원	162.814%	4.950%

금액은 원금과 이자를 합친 만기 수령액입니다. 누적 수익률은 원금 대비 만기까지 늘어난 비율이며, 연복리율은 그 증가 속도를 1년 단위로 표현한 값입니다. 금액은 0.1만원, 수익률은 0.001% 단위로 반올림했으므로 실제 지급 시 원 단위 처리와 차이가 있을 수 있습니다.

계산식은 세전 만기금액 = 원금 × (1 + 합산 연이율)^보유연수입니다. 정부의 만기 수익률 공표값과 계산 결과를 대조했습니다. 10월 발행계획의 만기 수익률, 미래에셋증권 이자 지급 구조

20년물의 ‘연평균 8.141%’를 어떻게 읽어야 할까?

20년물의 세전 만기금액은 약 2,628.1만원입니다. 원금 대비 총 이익은 약 162.814%이고, 이를 20년으로 단순히 나누면 약 8.141%가 됩니다. 이 값은 전체 이익을 기간으로 나눈 비율입니다.

반면 이자에 이자가 붙는 연복리 금리는 4.950%입니다. 연복리 8.141% 상품처럼 계산하거나, 보유 중 매년 원금의 8.141%가 현금으로 지급된다고 이해하면 잘못된 비교가 됩니다. 예금이나 다른 투자상품과 비교할 때는 같은 보유기간·세금·이자 지급시점으로 조건을 맞춰야 합니다.

3년 이표채와 복리채는 현금이 들어오는 때가 다르다

3년 이표채는 정기이자를 연 1회 지급하는 구조입니다. 10월 표면금리 3.875%, 가산금리 없음, 3회 정상 지급 및 재투자 없음으로 가정하면 1,000만원의 연 이자는 38만7,500원, 3년간 세전 이자 합계는 116만2,500원입니다.

3년 복리채의 세전 이익은 약 120만8,129원이지만, 원금과 이자는 만기에 받습니다. 이표채에서 먼저 받은 이자를 다른 곳에 재투자할 수 있다는 점도 비교에 포함해야 합니다. 이표채를 매월 이자가 나오는 상품으로 소개할 수는 없습니다. 미래에셋증권 지급 방식 안내

세금: ‘연간 매입한도 2억원’과 ‘분리과세 한도 2억원’

일반 전용계좌의 분리과세 특례는 비과세가 아닙니다. 현행 조세특례제한법은 거주자가 전용계좌로 2027년 12월 31일까지 매입하고 보유 요건을 충족한 국채 중, 총 매입금액 2억원까지에서 발생하는 이자에 소득세 14%를 적용하도록 정합니다. 지방소득세를 포함한 안내 세율은 15.4%입니다.

구분	의미	확인할 점
연간 매입한도 2억원	일반 전용계좌의 연간 구매 한도	세금이 면제되는 금액이 아님
분리과세 적용 매입금액 총 2억원	요건을 갖춘 이자에 특례가 적용되는 원금 범위	매년 새로 생기는 특례 한도가 아님
만기 5년 이상·만기 보유	시행령의 보유 요건	3년물과 중도환매에 특례를 적용하지 않음

시행령은 같은 사람이 매입한 국채를 만기 도래 순서로 합산하고, 만기가 같으면 이자율이 높은 순서로 계산하도록 정합니다. 따라서 계좌의 현재 잔액만 보고 특례 한도가 얼마나 남았는지 단정하지 않는 편이 좋습니다. 상속·유증에는 별도 계산 규정도 있습니다.

3년물 이자는 일반 이자소득 과세 규정에 따라 처리되며, 금융소득종합과세 대상이면 합산될 수 있습니다. 3년물의 원천징수 세율을 본 뒤 ‘장기 국채와 동일한 분리과세 혜택’이라고 해석해서는 안 됩니다. 조세특례제한법 제91조의23, 시행령 제93조의9, 판매사 세금 안내

1,000만원의 세후 만기금액과 세후 연복리율

다음은 일반 전용계좌에서 분리과세 특례 요건과 한도를 충족하는 경우만을 계산한 예시입니다. 특례 한도에 여유가 있고 만기에 이자만 15.4% 과세되며, 세제 유지·비용 없음·건강보험료 제외를 가정했습니다. 퇴직연금계좌의 세후 수령액이 아닙니다.

만기	세전 만기금액	세후 만기금액	세후 연복리율
5년	1,235.8만원	1,199.5만원	3.705%
10년	1,596.6만원	1,504.7만원	4.171%
20년	2,628.1만원	2,377.4만원	4.425%

예를 들어 20년물의 세전 이익은 약 1,628.1만원입니다. 이 이익에만 15.4%를 적용하면 세금은 약 250.7만원이고, 원금까지 합친 세후 금액은 약 2,377.4만원입니다. 원금 전체에 세율을 곱하는 계산이 아닙니다.

계산식은 세후 만기금액 = 원금 + (세전 만기금액 − 원금) × 0.846입니다. 세후 연복리율은 이 금액을 다시 보유연수로 환산한 값이므로, 세전 연이율에 단순히 0.846을 곱한 숫자와도 다릅니다.

분리과세라고 해서 건강보험료 영향까지 없다고 볼 수는 없습니다. 판매사는 이자소득을 건강보험료 산정 소득에 포함되는 대상으로 안내합니다. 실제 영향은 가입 유형과 다른 소득 등에 따라 확인해야 하며, 위 표에는 보험료를 반영하지 않았습니다. 이자소득·건강보험료 유의사항

중도환매: 1년이 지나도 전액 현금화가 보장되지는 않는다

일반적인 중도환매는 발행일부터 1년이 지난 뒤 월간 한도 안에서 신청하는 구조입니다. 신청 자격이 생기는 것과 원하는 날짜에 필요한 금액을 모두 받는 것은 별개입니다. 신청액의 일부 또는 전부가 배정되지 않을 수 있습니다.

5·10·20년 복리채의 비교	만기 보유	일반 중도환매
금리·이자	표면금리+가산금리, 연복리	매입 시 표면금리, 단리
장기 국채 분리과세	요건·한도 충족 시 적용	특례 미적용
현금화 조건	만기 상환 일정	신청기간·월간 한도·배정 확인

2026년 10월 공고의 환매 대상은 2024년 6월~2025년 9월 발행분입니다. 환매 한도는 매입금액 기준 1조3,813억원, 상환일은 10월 20일로 공고되어 있습니다. 2026년 10월에 새로 청약하는 국채를 그달에 바로 환매할 수 있다는 뜻은 아닙니다. 10월 발행·중도환매 공고, 중도환매 구조 안내

20년물을 3년 뒤 찾는다고 가정하면

원금 1,000만원에 매입 당시 표면금리 4.520%를 정확히 3년간 단리로 적용하는 단순 예시라면, 세전 회수액은 1,000만원 × (1 + 0.0452 × 3) = 1,135만6,000원입니다. 만기 보유 금리 4.950%로 3년 복리 계산한 금액이 아닙니다.

이 예시는 정상 지급·환매 배정과 정확히 3년의 이자계산을 가정했습니다. 실제 경과일수·세금·지급일·배정 여부는 다를 수 있으므로 확정 환매금액으로 사용할 수 없습니다. 전세보증금이나 가까운 시일에 갚을 대출처럼 사용 시점이 정해진 돈이라면, 이자를 얼마나 받는지보다 언제 꺼낼 수 있는지를 먼저 점검해야 합니다.

일반 전용계좌와 DC·IRP 퇴직연금계좌의 차이

항목	일반 전용계좌	퇴직연금계좌(DC·IRP)
신청 종목	3·5·10·20년물	10·20년 복리채
국채의 연간 매입한도	1인당 최대 2억원	10월 국채 발행계획상 제한 없음
청약자금	청약액 전액을 증거금으로 납부	계좌 안에 청약액 상당 현금 보유
과세 비교	요건을 갖춘 장기 국채 특례 검토	퇴직연금의 별도 세법·인출 규칙 확인

퇴직연금계좌의 ‘제한 없음’은 이 국채의 연간 매입한도에 관한 공고 문구입니다. 퇴직연금 납입·운용·상품 편입·인출에 모든 제한이 없다는 의미가 아닙니다. 일반 전용계좌의 세후 표를 DC·IRP에 그대로 적용할 수 없는 이유도 여기에 있습니다. 정부 발행계획 붙임 1, 3쪽

은퇴를 앞두었다면 연금 지급을 시작할 수 있는지도 확인해야 합니다. 예를 들어 신한은행의 2026년 9월 발행물 설명서는 개인투자용 국채를 보유한 IRP의 연금 전환과 이미 연금을 개시한 IRP의 매수에 제한을 안내합니다. 이는 해당 시점·기관의 사례이며, 모든 기관의 10월 약관을 뜻하지 않습니다. 신한은행 9월 상품설명서, 4쪽 FAQ

또한 10월 정부 공고는 퇴직금 지급·중도인출 등 법정 사유가 있는 퇴직연금계좌의 경우 1년 이내 환매 신청 예외를 명시합니다. 일상적인 자금 인출과 같은 조건으로 생각하지 말고, 해당 사유와 계좌 밖으로의 지급 요건을 사업자에게 확인해야 합니다. 국채가 계좌 안에서 환매되는 절차와 생활비를 계좌 밖으로 꺼내는 절차는 다릅니다. 10월 중도환매 계획, 5쪽

국가 지급 보장과 20년 뒤 돈의 구매력

개인투자용 국채는 국가가 원리금 지급 의무를 부담하는 상품이지만, 은행 예금과 같은 예금자보호제도의 보호 대상은 아닙니다. 판매사 설명서는 국가 상황에 따른 원금손실 가능성도 안내합니다. 보통의 금리 변동으로 시장에서 매매차익을 얻는 상품으로 이해해서도 안 됩니다. 일반적인 소유권 이전과 담보 제공은 제한됩니다. 상품 구조와 위험 고지

장기 보유에서 중요한 또 다른 조건은 물가입니다. 앞서 계산한 20년물 세후 금액 2,377.4만원을, 물가가 매년 일정하게 오른다고 가정해 현재의 구매력으로 환산하면 다음과 같습니다.

연평균 물가상승률 가정	20년 뒤 세후금액의 현재 구매력 환산
연 2%	약 1,599.9만원
연 3%	약 1,316.3만원
연 4%	약 1,085.0만원

계산은 세후 만기금액 ÷ (1 + 물가상승률)^20입니다. 2%·3%·4%는 미래 물가 전망이나 발생 확률이 아니라 민감도 계산을 위한 입력값입니다. 세후 명목금액이 같아도 물가가 높을수록 살 수 있는 물건과 서비스의 양은 줄어듭니다.

향후 다른 상품의 금리가 더 높아졌을 때 자금을 옮기기 어렵다는 기회비용도 있습니다. 그래서 ‘금리가 가장 높은 만기가 누구에게나 최선’이라는 결론보다는, 목표 지출 시점과 만기까지 보유할 수 있는지를 맞춰보는 판단이 필요합니다.

청약 전에 확인할 사항

1. 돈의 사용 시점: 만기 전에 생활비·보증금·대출 상환에 쓸 가능성이 있는지 확인합니다.
2. 계좌와 종목: 일반 전용계좌인지 DC·IRP인지, 그 계좌에서 해당 만기를 신청할 수 있는지 확인합니다.
3. 과세 범위: 연간 매입한도와 분리과세 적용 원금 한도를 나누어 확인합니다.
4. 현금과 마감시간: 청약에 필요한 현금과 인증 수단을 준비하고 영업일 16시 마감을 고려합니다.
5. 배정 결과: 신청금액과 실제 배정금액을 구분하고 미배정 자금의 반환을 확인합니다.
6. 연금·환매 약관: 은퇴 예정이거나 중도에 돈을 찾을 수 있다면 계좌별 연금 개시·환매·인출 조건을 확인합니다.

장기 목적자금의 만기 수령액을 알고 싶은 독자에게는 상품 구조가 유용할 수 있습니다. 자주 인출해야 하거나 단기간 매매를 계획한다면 유동성 조건이 더 큰 판단 요소가 됩니다. 이는 특정인의 매입 권유가 아닌 비교 기준입니다.

자주 묻는 질문

3년물도 15.4% 분리과세 특례를 받을 수 있나요?

장기 개인투자용 국채 특례에는 해당하지 않습니다. 시행령의 요건은 발행부터 만기까지 5년 이상이고 그 만기까지 보유하는 것입니다. 일반 이자소득 과세와 원천징수, 금융소득종합과세 여부를 별도로 확인해야 합니다.

20년물은 매년 약 8%를 받을 수 있나요?

아닙니다. 약 8.141%는 세전 누적 수익률 162.814%를 20년으로 나눈 수치입니다. 10월 20년 복리채의 연복리 계산 금리는 4.950%이며, 원금과 이자는 만기에 지급하는 구조입니다.

1년 뒤에는 필요할 때 전액 찾을 수 있나요?

일반적으로 1년이 지난 뒤 환매를 신청할 수 있지만, 신청기간과 월간 한도·배정에 영향을 받습니다. 전액 환매가 보장되는 조건은 아니며, 중도환매에는 만기 보유의 가산금리·복리·장기 국채 분리과세 혜택이 적용되지 않습니다.

퇴직연금계좌에서 5년물을 신청할 수 있나요?

10월 정부 공고상 DC·IRP의 신청 종목은 10년물과 20년물입니다. 3년물과 5년물은 일반 전용계좌 경로를 확인해야 합니다.

10월을 놓치면 다음 청약은 언제인가요?

9월 30일 공고의 연간 일정표에는 11월 11~17일, 12월 9~15일이 예정되어 있습니다. 다만 12월에는 연간 국채 발행한도 등을 고려해 발행하지 않을 수 있다는 단서가 있습니다. 다음 달의 실제 발행 여부·금리·기간은 해당 월 공고로 다시 확인해야 합니다. 정부 일정표, 6쪽

공식 출처와 적용 범위

• 재정경제부 2026년 10월 개인투자용 국채 발행계획: 2026년 9월 30일 발표. 본문과 붙임을 포함한 6쪽에서 일정·금리·계좌·배정·환매 조건을 확인했습니다.
• KDI 경제정책자료: 같은 정부 발표의 재게시 요약입니다. 별개의 독립 조사로 계산하지 않았습니다.
• 조세특례제한법 제91조의23, 시행령 제93조의9: 2026년 9월 18일 시행 조문. 특례의 매입 기한·원금 한도·보유 요건을 확인했습니다.
• 미래에셋증권 상품안내, 모바일 청약 안내, 상품 상세 안내: 2026년 10월 10일 확인. 이자 지급·환매·과세·위험 안내에 사용했습니다.
• 신한은행 퇴직연금 상품설명서: 2026년 9월 발행물의 설명서입니다. 해당 기관의 IRP 운영 사례에만 사용했으며 10월 금리 근거로 사용하지 않았습니다.

기관별 10월의 계좌 약관과 개별 청약 화면, 개인별 세금·건강보험료 결과는 이 글에서 확정하지 않았습니다. 기준이 다른 안내가 섞여 있다면 현행 법령 → 해당 월 정부 공고 → 해당 계좌·종목의 판매기관 약관 순서로 적용 범위를 확인하는 것이 좋습니다.

함께 읽을 투자 가이드

• 현금이 필요한 때와 매도·출금 절차를 비교하려면 KOFR ETF 5종 비교: 보수·분배금·매도 후 출금까지를 참고할 수 있습니다.
• 시장에서 거래되는 채권 ETF의 가격과 금리 위험을 이해하려면 BND 채권 ETF 분석: 분배금·듀레이션·금리 위험을 참고할 수 있습니다. BND는 미국 달러 자산이므로 원화 개인투자용 국채와 통화 조건도 다릅니다.

위 관련 글의 시장 수치와 계산은 각 글의 분석 기준일에 따른 자료입니다. 현재 금리나 실시간 매매 조건으로 해석하지 마세요.

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안내와 면책문구

이 글은 2026년 10월 10일 확인한 공개자료에 기초한 일반적인 금융정보이며, 특정 상품의 매입·매도 권유 또는 개인별 투자·법률·세무 자문이 아닙니다. 예시 수익은 명시한 가정에 따른 계산으로 실제 배정금액·지급액·세후 수령액을 보장하지 않습니다. 금리·발행 일정·세법·판매기관 약관은 바뀔 수 있고, 중도환매와 연금 인출에는 제한이 있습니다. 청약 전 최신 공고와 해당 계좌의 설명서·약관을 확인하고, 개인별 과세·건강보험료 문제는 관계 기관이나 적격 전문가에게 확인하시기 바랍니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.