[태그:] 리서치 후속 점검

리얼티인컴(O)의 현재 판단은 “배당을 뒷받침하는 기반은 유지되지만, 주당 성장의 지속성과 차환비용에는 보수적인 평가가 필요하다”입니다. 세 항목 모두 무조건 양호하다고 평가하기는 어렵습니다.

재점검 결과, 리얼티인컴(O)은 배당 유지 근거는 남아 있지만, 금리 인상 이후 ‘확실한 저평가’라고 판단하기는 어렵습니다. 이번 인상의 직접적인 이자 부담보다 고금리 장기화에 따른 차환비용·성장 둔화·주가 평가 하락이 더 중요한 위험입니다.